Ahora es el 1 de febrero de 2026, domingo, por la mañana.
Sigo esforzándome en la construcción experimental de la guerra prolongada contra el capital.
Después de una investigación, creo que el paradigma de investigación de este proyecto debe ser reestructurado.
Cada experimento debe dividirse en la combinación de 3 componentes: Secuencia de Mercado + Estrategia de Señal + Estrategia de Apuesta.
Filosóficamente, la secuencia de mercado representa el objeto de inversión, la secuencia de señales representa la reacción, y la estrategia de apuesta representa el sujeto inversor.
Estructura de tres capas del sistema de backtesting
Secuencia de Mercado (Objeto)
La secuencia de mercado es generada por un generador de mercados según parámetros característicos, como volatilidad, deriva, etc. La secuencia de mercado es el objeto, es el entorno externo.
La secuencia de mercado puede generarse con modelos como GBM / GARCH / Heston. Dados los parámetros y una semilla aleatoria, se puede generar una secuencia de mercado determinista.
La secuencia de mercado puede utilizar datos sintéticos o datos históricos reales. Podemos pre-generar un lote de secuencias de mercado para la posterior evaluación de estrategias de señal y de apuesta. Ya sean datos sintéticos o históricos, su forma es consistente.
Estrategia de Señal (Reacción)
La estrategia de señal es generada por una estrategia subyacente, es una reacción a la secuencia de mercado.
La estrategia de señal puede ser de reversión a la media, seguimiento de tendencia, estrategia de ruptura, etc. Dada una secuencia de mercado, la estrategia de señal producirá una serie de señales de compra/venta.
Utilizar señales aleatorias como grupo de control.
El desarrollo futuro de estrategias de señal consiste esencialmente en generar continuamente nuevos módulos de estrategia de señal para responder a las secuencias de mercado.
Estrategia de Apuesta (Sujeto)
La estrategia de apuesta determina cómo asignar capital y gestionar el riesgo después de recibir una señal. La estrategia de apuesta puede ser de apuesta de proporción fija, fórmula de Kelly, Martingala, Anti-Martingala, etc. La clave radica en los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo del sujeto inversor.
No podemos discutir de antemano todas las inclinaciones de los inversores, e incluso la inclinación del inversor en sí es vaga y variable: nadie rechazaría ganar más dinero. Pero los inversores siempre solo pueden tomar decisiones entre las opciones disponibles en la frontera existente.
Por lo tanto, no podemos diseñar experimentos para preferencias específicas y concretas de inversores. Sin embargo, podemos realizar cálculos previos para la secuencia de potencias M = 2, 4, 8, 16, ..., 1024. Luego, los inversores solo necesitan tomar sus propios requisitos y consultar la secuencia más cercana. Esto puede proporcionar a los inversores una perspectiva más completa.
Sin embargo, en la toma de decisiones de inversión real, el inversor aún debe elegir un valor M_T concreto como instancia de la estrategia de apuesta para operar.
Reestructuración del diseño experimental
Para cada estrategia de señal, debemos evaluarla bajo todas las secuencias de mercado y todas las estrategias de apuesta.
Y el sistema de evaluación ha cambiado: ya no debemos centrarnos en la expectativa del pico E(M), este valor ya no tiene ningún significado, no puede guiar a un inversor a establecer su propio valor M_T, y es fácilmente influenciado por valores extremos.
Debemos centrarnos en el evento de toma de ganancias que ocurre cuando M >= M_T, su frecuencia y sus características de distribución. Me interesa especialmente, para un M_T dado, el intervalo de tiempo promedio entre ocurrencias del evento de toma de ganancias, lo que significa que el evento de toma de ganancias debería ocurrir de vez en cuando. Esto es significativo, puedo esperar que la próxima vez también tome ese tiempo. Por lo tanto, P(M >= M_T) tampoco es importante, porque con el tiempo siempre se logra el éxito.
Por lo tanto, es necesario modificar completamente los diversos pasos experimentales anteriores, módulos de evaluación, conclusiones destacadas en los informes, etc. Este es un cambio de perspectiva importante.
