米国政府はどのようにして陳志の約150億ドル相当のビットコインを差し押さえたのか？

2026年2月5日

以下では、公開報道および専門的なオンチェーン分析資料に基づき、「米国政府が具体的にどのようにしてカンボジアのプリンス・グループ（Prince Group）会長である陳志の約150億ドル相当のビットコインを差し押さえたか」という過程について、体系的に整理し回答します。

一、まず結論から（わかりやすい版）

米国は陳志のウォレットを「ハッキング」したわけではなく、以下の手順を踏みました：

1. まずブロックチェーン分析を行い、陳志に関連する一連のビットコインアドレス（約127,271 BTC）を特定し、それらが電信詐欺やマネーロンダリングによる犯罪収益であることを証明しました。
2. 次に米国法に基づく「刑事訴追＋民事没収」手続きを進め、ニューヨーク東部地区連邦裁判所が没収令を発行し、このビットコインを米国政府が保管するものと認定しました。
3. 現実世界でウォレットの「鍵」を入手しました：捜査官は陳志またはその中核チームから一部のウォレットのシードフレーズ/秘密鍵を回収するか、捜索・証拠収集などの方法でアクセス権限を掌握しました。
4. これらのビットコインを陳志が管理するウォレットから、米国政府が管理するウォレットアドレスに移転し、差し押さえを完了しました。

したがって、本質は「技術的に資産を特定＋法的に処分権を取得＋現実的に秘密鍵を入手」という、三つのステップが合わさった結果です。

二、重要な背景：なぜこの127,271 BTCなのか？

1. 事件の主体と犯罪の性質

• 陳志（Chen Zhi、別名 Vincent）は、カンボジアのプリンス・グループ（Prince Group）の創設者兼会長であり、米国側からカンボジアで大規模な「強制労働詐欺キャンプ」を運営し、「殺猪盤（Shāzhūpán）」式の暗号資産投資詐欺を組織し、世界中の被害者から数十億ドルを騙し取ったと起訴されています。^{1 2}
• これらの詐欺による収益は、大規模にビットコインなどの暗号資産に変換され、複雑なマネーロンダリングネットワークを通じて流通しました。

2. 初期の「LuBian 盗難事件」との関連

オンチェーン分析機関Ellipticの報告書は以下のように指摘しています：

• 2020年12月、LuBianというビットコインマイニング企業（中国とイランで運営）から約 127,426 BTC が盗まれました。¹
• 当初はハッカーによる盗難と考えられていましたが、後に米国司法省の起訴状で、この盗難コインの最終的な管理者および使用者は、陳志とそのマネーロンダリングネットワークと高度に一致すると認定されました。¹
• 盗難コインはその後数年間にわたって何度も分割・移転され、最終的に 127,271 BTC が陳志の管理下にあると特定されました。^{3 1}

言い換えれば：米国は、陳志が管理する127,271 BTCが、まさに当時盗まれたLuBianのビットコインであり、電信詐欺マネーロンダリングネットワークに使用されたものと認定したのです。

三、タイムライン：米国はどのように段階的にこれらのビットコインを入手したのか？

簡潔なタイムラインで概括します：

四、法的枠組み：米国は「何を根拠に」差し押さえたのか？

1. 刑事訴追（Criminal Indictment）

ニューヨーク東部地区連邦検察局（EDNY）が陳志を起訴した主な罪名は以下の通りです：

• 電信詐欺共謀（wire fraud conspiracy）
• マネーロンダリング共謀（money laundering conspiracy）

起訴状は以下のように主張しています：

• 陳志はカンボジアの「強制労働詐欺キャンプ」を運営し、何万人もの人々に「殺猪盤」式の暗号資産投資詐欺を強要した。
• 巨額の違法収益はビットコインなどの暗号資産に変換され、いわゆる「マイニング企業」などの経路を通じて洗浄された。^{4 1}

刑事訴追の役割：
後の民事没収に事実的基礎と「犯罪収益」の認定を提供する。

2. 民事没収（Civil Forfeiture）

刑事事件と同時に、米国司法省は裁判所に 民事没収訴状（civil forfeiture complaint） を提出し、以下の没収を求めました：

• 約 127,271 ビットコイン（司法省文書では「Defendant Cryptocurrency」と称される）、
• 約 $15,000,000,000（約1500億ドル）相当。^{4 3}

民事没収の論理では、検察側がその資産が以下のいずれかであることを証明できれば：

• 犯罪活動の 収益（proceeds）、または
• 犯罪実行の 手段（instrumentalities）、

裁判所は、被告本人が米国国内にいなくても、その資産は国庫に没収され、米国政府が代わりに保管または処分すべきと判断できます。

3. 国際制裁と金融封鎖（補完的手段）

• 米国財務省OFAC は、陳志およびプリンス・グループ関連の実体を制裁リストに掲載し、米国人が彼らと取引することを禁止し、米国金融システム内の資産を凍結しました。^{3 2}
• FinCEN は、米国愛国者法第311条に基づき、関連するHuione Groupなどの機関を「主要マネーロンダリング懸念対象」と認定し、米ドル決済システムを使用する経路を遮断しました。²
• 英国政府 は、陳志のロンドンにある高価値不動産などの資産を同時に凍結しました。³

これらの措置の効果は：陳志の「法定通貨の経路」と正規の金融システムをすべて封鎖し、彼の大口資産をオンチェーン世界に露出させ、米国が暗号資産を集中的に「網で捕らえる」ことを容易にしたことです。

五、技術的・運用面：具体的にどのようにしてこれらのビットコインを「入手」したのか？

1. オンチェーン分析により、この BTC が陳志の管理下にあると特定

DOJ発表、EllipticおよびTRM Labsの分析を総合すると：^{4 3 1 2}:

• 捜査官はブロックチェーン分析ツールを利用し、2020年にLuBianから盗まれた127,426 BTCの流れを数年間にわたって追跡しました。
• 25の非カストディアル・ウォレット（unhosted wallets） のグループを特定しました。これらのウォレットは：
  • いかなる取引所やカストディアル・プラットフォームのウォレットでもありません。
  • 管理権は陳志およびその中核的な共犯者が握っています。
  • プリンス・グループの「マイニング企業」「投資プラットフォーム」「マネーロンダリング経路」と高度に重複しています。
• DOJは民事没収文書でこれらのアドレスを列挙し、そこに保管されているBTCは陳志の犯罪ネットワークの収益であると認定しました。

重要な点：米国は「適当に認定」したのではなく、専門的なオンチェーン情報を活用し、「各コインがどこから来て、どのアドレスを経由し、最後にどこに行ったか」について完全な取引経路を持ち、法廷で通用する証拠連鎖を構築しました。

2. 「ウォレットは非カストディアル」なら、米国はどうやってこれらのコインを管理したのか？

これが最も関心の高い部分です。TRM Labsの詳細な分析報道によると：

• その25の非カストディアル・ウォレット内のBTCは、総量約 127,271 BTC です。
• 陳志本人がそのうちのいくつかのウォレットのシードフレーズ（seed phrases）を掌握していました。
• 捜査官は後にこれらのシードフレーズの「回収」に成功しました（“which investigators later recovered”）。²

シードフレーズは秘密鍵を生成する「マスターキー」であり、一度掌握すれば、そのウォレットとそのビットコインを完全に制御する権限を手に入れたことになります。

「捜査官がどのような方法でシードフレーズを入手したか」については、公開資料は詳細を明らかにしていません。以下のような方法が含まれる可能性があります：

• 仲介者に対する刑事拘束と尋問。
• 陳志およびその側近/技術チームに対する捜索、電子証拠収集。
• シードフレーズ/秘密鍵が書かれたメモ、ハードウェアウォレット、パスワード管理ツールの現場での押収。

当局は「ハッカー式の秘密鍵解読」を主張しておらず、メディアやオンチェーン企業も一般的に、これは 現実世界での証拠収集＋司法強制 であり、技術的な力ずくの解読ではないと見ています。

3. シードフレーズを入手した後、どのように「差し押さえ」を完了したのか？

プロセスは以下のように簡略化できます：

1. 裁判所が民事没収を承認：
   裁判所はDOJの請求を認め、これらのBTCが「没収可能な犯罪財産」に該当することを確認し、米国政府による引き継ぎを承認しました。^{4 3}

2. 入手したシードフレーズ/秘密鍵を使用してこれらのウォレットにログイン：
   捜査官または連邦法執行機関の技術チームが、回収したシードフレーズを使用してウォレットを復元し、オンチェーン上で送金を開始しました。

3. BTCを米国政府が管理するウォレットアドレスに移転：
   このアドレスは通常、財務省/司法省が没収したデジタル資産を保管するために専用で管理しています。

4. 状態を「custody of the U.S. government」に変更：
   DOJ発表では、これらのビットコインは現在 「米国政府の保管下（custody）にある」 と明確に記されており、⁴ 法的にも技術的にも、米国がこの資産を完全に掌握したことを示しています。

まとめ：
神秘的なハッカーはいません。「オンチェーン証拠＋裁判所命令＋現実世界での鍵の入手」の三つが組み合わさっただけです。

六、なぜこれが「史上最大の暗号資産没収事件」と言われるのか？

複数の報道（DOJ発表、BBC、CNN、観察者網など）は以下のように伝えています：

• 差し押さえられた規模は 127,271 BTC、約 $15,000,000,000（1500億ドル）^{4 3 7}。
• 米国司法省は公式に、これを 「司法省史上最大規模の没収行動の一つ」 と呼んでいます。^{4 3}

この行動の象徴的な意義は以下の通りです：

1. 規模が前例のないもの：
   以前に有名なMt.Gox事件やSilk Road事件などの没収規模は、これには遠く及びません。

2. 「ビットコインは追跡不能・没収不能な安全地帯ではない」ことを証明：
   パブリックチェーン上に現れさえすれば、法執行機関によって「最初から最後まで追跡される」機会があります。

3. 国際協力のモデルを示す：
   米国司法省＋財務省＋英国、カンボジア、中国など複数国による協力により、「刑事訴追、民事没収、金融制裁、引き渡し」という一連のチェーンが形成されました。

七、陳志が中国に引き渡されたこととの関係

• 時間的順序が重要です：
  • 2025年10月：米国が陳志を 起訴し、ビットコインの民事没収と「保管」を完了。
  • 2026年1月：陳志がカンボジアで逮捕され、その後 中国に引き渡される。^{5 6}

つまり：

• 米国はまずオンチェーン資産を差し押さえました。
• その後、陳志本人は中国に連行され処理されることになりました。

現在の公開情報では、米国がこのBTCを直接中国に引き渡すことを示すものはありません。しかし、その後の中米間の司法共助や賠償メカニズムを通じて、一部の資産返還問題が処理される可能性はあり、これは政治的・司法的駆け引きのレベルに属し、現時点では結論は出ていません。

八、一言でまとめると

米国政府が陳志の約150億ドル相当のビットコインを差し押さえることができたのは、以下の理由です：長年のオンチェーン追跡により、このBTCが彼の詐欺およびマネーロンダリングによる収益であることを特定し、刑事訴追と民事没収手続きを利用して法的な処分権を取得し、同時に現実世界での調査・証拠収集を通じてウォレットのシードフレーズ/秘密鍵を入手し、最終的に127,271ビットコインを陳志が管理する25の非カストディアル・ウォレットから、米国政府が管理するウォレットに移転することで、司法上の意味での「差し押さえと没収」を実現しました。