EA プロジェクト紹介
EA Earnby.AI は、BSC (BNB Smart Chain) 上にデプロイされたプライオリティ・ファンド・プロジェクトであり、USDC を決済通貨として、AI 駆動の量的取引戦略を通じて、投資家に安定かつ持続可能な収益を提供することを目的としています。
特徴は、安定通貨による元本保証型資産運用 + 変動利回りです。
運営チーム
EA プロジェクトの運営チームは、量的取引、ブロックチェーン技術、金融分野で豊富な経験を持つ専門家で構成されています。チームメンバーは 5 名の共同創設者を含みます：
- CZ - プロジェクト発起人兼総合設計者。長年の量的取引およびブロックチェーン技術の経験を持つ。学士号は XJTU 卒。
- Xi Chen - プロジェクト発起人兼総合アドバイザー。米国ニューヨーク大学スターン・ビジネススクール終身教授。学士号は XJTU 卒、修士号および博士号は CMU 卒。
- Ryan - シニア量的トレーダー。取引戦略の開発と最適化を担当。学士号・修士号は XJTU 卒。
- Mage - シニア量的トレーダー。取引戦略の開発と最適化を担当。修士号は XJTU 卒。
- C1 (別名 Thrimbda) - シニアエンジニア。システムエンジニアリングを担当。学士号は XJTU 卒。
注：チーム全員が XJTU（西安交通大学）に在籍した経験があります。
元本保証の仕組み
まず、全資金は以下の二つの部分に分けられます：
- プライオリティ資金 (Senior Level)：この部分の資金は、収益率の達成と元本の返済において優先権を有します。プライオリティ資金の投資家は、いかなる状況においても最初に収益と元本の返済を受け、資金の安全性が確保されます。
- 劣後資金 (Junior Level)：この部分の資金はより高いリスクを負担し、収益率も相対的に高くなります。劣後資金の投資家は、プライオリティ資金が返済を受けた後に、収益と元本の返済を受けます。劣後資金がゼロになるまで、プライオリティ資金は常に元本保護を受けます。
全資金は一括管理され、口座は分割されません。任意の期間において、すべての投資家の収益率は完全に同一です。
プロジェクト運営側の自己資金はすべて劣後資金に投入され、すべてのリスクを負担することで、プライオリティ資金の安全性を確保しています。
さらに、プロジェクト運営側は、劣後資金が総資金量の 5% 以上、かつ 50,000 USD 以上を下回らないことを保証します。
変動利回り
EA のプライオリティ資金の収益率は変動し、市場状況と取引戦略のパフォーマンスに依存します。しかし最終的には、劣後資金が支払う意思のある資金調達コストによって決まります。
結局のところ、劣後資金がどれだけの利息を負担する意思があるかによって、プライオリティ資金が得られる収益率が決まります。
現在、市場の状況に基づき、劣後資金は年率 12% の利息を負担する意思がありますが、将来は変更される可能性があります。
運用期間中に収益率が投資家の期待を下回る場合、投資家はいつでも資金を引き出し、プロジェクトから退出することを選択できます。
具体的な収益率は、EA 公式ウェブサイトで公表されているものをご確認ください：https://earnby.ai
戦略紹介：収益の源泉
すべての収益は市場取引戦略に由来し、具体的には以下を含みます：
一、方向性ポートフォリオ戦略
機械学習モデルによる市場データの深層学習を通じて、高品質の取引機会を識別し、ロングおよびショートのポジションを取ります。
- アルファの源泉：機械学習に基づくタイミングの質と信頼度水準。
- レバレッジ率：0% - 200%。
- 売買回転率：1日あたり 500% 以内。
バックテストの結果は以下の通りです：
ポートフォリオの収益対最大ドローダウンレシオは 4.84 です。その他の部分は割愛します。
二、デルタ中立戦略
市場間の裁定取引とヘッジを通じて、価格差の変動、金利差などからのリスクフリー収益および低リスク収益を獲得します。ネットポジションはゼロに非常に近くなります。 具体的な手段には以下が含まれますが、これらに限定されません：現物価格差裁定取引、先物・現物間裁定取引、取引所間資金調達レート裁定取引、流動性プールにおけるデルタ中立マーケットメイキング、ステーキング、エアドロップキャンペーンなど。
- アルファの源泉：市場への反応速度、市場の不均衡によって生じる裁定取引機会。
- レバレッジ率：0% - 300%。
- 売買回転率：平均 1日あたり 100% 以内。
この種の戦略には明確なバックテストチャートはありません。ネットポジションがゼロに近く、収益率曲線が非常に平滑であるためです。
現在、これら二つの戦略タイプへの直接投資は開放されておらず、EA を通じて間接的に参加することのみ可能です。
関連戦略の詳細な開示については、後日更新予定ですが、現在は準備が整っていません。
保有者情報
BSC ブロックチェーンエクスプローラーを通じて、EA プロジェクトの保有者情報を確認できます：BSC エクスプローラー。
過去の実績
EA プロジェクトは 2025 年 11 月にローンチされました。現在まで安定してプライオリティ投資家に年率 12% の収益率をもたらしています。
実際には、これ以前に、EA の前身はプライベートファンドであり、2024 年 3 月から運用を開始し、すでに 1 年半以上の実績があります。
過去の実績データ（2024-03 ~ 2025-11）
| 月 | 収益率 | 月 | 収益率 |
|---|---|---|---|
| 2024-03 | +9.10% | 2025-03 | +0.37% |
| 2024-04 | +2.97% | 2025-04 | +0.92% |
| 2024-05 | +1.38% | 2025-05 | +0.44% |
| 2024-06 | +2.86% | 2025-06 | +0.07% |
| 2024-07 | +0.58% | 2025-07 | +1.49% |
| 2024-08 | +0.84% | 2025-08 | +0.78% |
| 2024-09 | +1.06% | 2025-09 | +1.16% |
| 2024-10 | +0.84% | 2025-10 | +0.33% |
| 2024-11 | +3.42% | ||
| 2024-12 | +2.47% | ||
| 2025-01 | -0.34% | ||
| 2025-02 | +0.71% |
全体パフォーマンス指標
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 累積収益率 | +39.22% |
| 年率換算収益率 | ~22% |
| 平均月次収益 | +1.50% |
| 収益がプラスの月の割合 | 95.0% (19/20) |
| 最大ドローダウン | 1.12% |
| 月次収益の標準偏差 | 2.02% |
よくある質問
市場が極端な変動を起こした場合、プライオリティ資金は影響を受けますか？
いいえ、受けません。プライオリティ資金は元本保護を受けており、劣後資金がゼロになった場合にのみ影響を受けます。最悪の場合でも収益率がゼロになるだけで、元本は損失を受けません。
プロジェクトの手数料体系はどのようになっていますか？プロジェクト運営側はどのように収益を得ますか？
プロジェクト運営側は現在、運営規模の拡大を目的としており、一切の管理手数料およびパフォーマンス手数料を徴収していません。
プロジェクト運営側が一定の規模に達し、客観的な理由で拡大が困難となり、かつ劣後資金が継続的に余剰となった場合にのみ、劣後資金の一部を引き出し、プロジェクト運営側の収益とすることを検討します。
具体的には、プロジェクト運営側は、資金規模が 1,000 万米ドル以上、全体の年率換算収益率が継続して 20% を上回り、かつ劣後資金の割合が 20% を超えた場合にのみ、劣後資金の一部を収益として引き出すことを検討します。
年率換算収益率が安定的に 20% を超えるまでは、プロジェクト運営側は収益を得ず、得られた収益はすべてプライオリティ投資家に還元します。
投資家はいつでも資金を引き出せますか？
はい、できます。投資家はいつでも資金を引き出し、プロジェクトから退出することを選択できます。通常の引き出しリクエストは 168 時間後にロックが解除され、その後投資家は資金を引き出すことができます。手数料はかかりませんが、引き出し期間中、引き出し対象の口座残高は収益を生みません。
即時引き出しを選択する場合は、0.5% の手数料がかかり、資金は即時に着金します。スマートコントラクトの制限により、即時引き出しの限度額は、ブロックチェーン上の資金口座残高（預金準備金）を超えることはできません。
大口の即時引き出しが必要な場合は、事前にプロジェクト運営側に連絡して手配することができ、プロジェクト運営側は引き出し需要を満たすために直ちに資金をブロックチェーン上の口座に入金します。
プロジェクトの最低投資金額はいくらですか？
最低投資金額は設定されておらず、投資家は自身の資金状況に応じて自由に投資金額を選択できます。決済全体がスマートコントラクトに基づいているため、投資家はいつでも追加投資または一部引き出しを行うことができます。
プロジェクトのロック期間はどれくらいですか？
プロジェクトにはロック期間がなく、投資家はいつでも資金を引き出すことができます。実際には、頻繁な資金の出入りが取引戦略に影響を与えるのを防ぐため、通常の引き出しのロック解除時間を 168 時間に設定しています。
なぜプライオリティ/劣後構造を設計したのですか？
プライオリティ/劣後構造は、一般的なリスク分担メカニズムです。資金をプライオリティと劣後に分けることで、プロジェクト運営側はプライオリティ資金に元本保護を提供し、投資家のリスクを軽減することができます。
プライオリティ投資家は、いつ投資すべきか、いつ引き出すべきかを気にする必要はありません。なぜなら、彼らの元本は保護されており、プロジェクト運営側が信頼できるかどうか、および収益率がニーズを満たしているかどうかにのみ注目すればよいからです。
以前、私たちがプライベートファンド（EA の前身）を運営していた際、市場の理由で一時的に収益率が低迷し、一部の投資家が期待通りの収益を得られなかった時期がありました。一方、運良く市場が良い時期に参入した投資家は、短期間で良好な収益を得ました。平滑化されていない収益率曲線は変動が大きく、一部の投資家に悪い体験をもたらしました。この状況を回避するためには、ファンドの純資産価値を非常に平滑にする（これには非常に複雑なヘッジ戦略と資金管理が必要）か、プライオリティ/劣後構造を設計してプライオリティ投資家の収益率を安定させるかのどちらかです。もちろん、この二つは矛盾するものではありませんが、結果的に見ると、プライオリティ/劣後構造の方がより直接的で効果的です。
