現在は2026年2月10日、午前中です。
昨日、SandTableを改良し、現在はCSVデータの読み込みに対応できるようになりました。以前のバージョンではGBM合成データしか生成できませんでした。そこで、直近のBTCデータ（20,000本のローソク足）を急いでインポートしてテストを行いました。結果、ベンチマークシグナルはBTCの5分足データではパフォーマンスが芳しくなく、ランダムシグナルにも劣りました。15分足、30分足、1時間足データでは、トレンドフォロー型のデュアル移動平均戦略が最も優れた結果を示しました。
アンチマーチンベッティング戦略による改善効果は、非常に良好でした。
これは、BTC 1時間足の直近20,000本のローソク足における純資産曲線の比較です。ベンチマークシグナルは直近で非常に大きなドローダウンを経験しているのに対し、アンチマーチンベッティング戦略の純資産曲線は比較的安定しており、段階的なドローダウンに留まっています。有利な局面ではポジションを増やし、不利な局面ではポジションを減らしながら市場に残ることで、段階的に新高値を更新することができています。
ベンチマーク戦略の最終的な収益率は18.94%であるのに対し、アンチマーチンベッティング戦略の収益率は9994.17%であり、その差は比較になりません。純資産曲線からも、アンチマーチン戦略の安定性の高さが伺えます。
これは私たちに何を示唆しているでしょうか？
- 有利な局面の集積（順風局の集積）は確かに存在する。
- アンチマーチンベッティング戦略は、この順風局集積の特性を効果的に活用し、全体の収益率を向上させることができる。
もう一つ、より極端な例を見てみましょう。もしアンチマーチン戦略が1024倍の利益確定（TP）パラメータ（1024倍の利益が出た時点で利確）を使用した場合、シグナル戦略は全く異なる特性を示すことになります。
ベンチマーク口座の結果は全く同じです。しかし、ベッティング口座の純資産は一貫して下落し、時折反発はあるものの、1024倍の利益という利確条件を達成できず、最終的には純資産がゼロに帰してしまいました。
これは、シグナル戦略そのものの質も非常に重要であることを示しています。シグナル戦略自体の質が高くなければ、アンチマーチンベッティング戦略を用いても良い収益を得ることはできません。
ベンチマーク戦略の収益率が18.94%という状況下で、1024倍TPのベッティング戦略の最終収益率は-39475.30%となり、この差も非常に大きいものです。
しかしながら、私たちは依然として優れたベンチマークシグナル戦略：識別力と区別能力を備えたシグナル戦略を得ることができました。基本的なデュアル移動平均戦略を開発したのは、システムの検証と、将来のシグナル戦略との比較に使用するためです。
上記の2つの図は、私が資本持久戦で説明した図と非常によく似ています。
また、資本市場の三体力学仮説でも述べたように、市場のスタイル転換はトレンドフォロー戦略（モメンタム資本）のパフォーマンスを不安定にし、周期的な大勝ちと大負けを引き起こします。将来的には、三体力学仮説で提唱された相状態変化論に基づいて、ゲーティングメカニズムを設計することができます。つまり、モメンタムが有効な期間にはモメンタム戦略に注力し、モメンタムが機能しなくなる前にその戦略から撤退するのです。これにより、三体力学仮説の正しさを検証することができるでしょう。
